1930年，山东鲁南地区匪患猖獗，时任山东省主席韩复榘下令，调集重兵清乡剿匪。青年军官霍辰星在剿灭匪首王百川的战斗中，被同事陈营长出卖，导致众多兄弟伤亡，霍辰星在重重围困下，杀出血路，再重整军队，剿灭王百川。恋人山田由美在战地医院为霍辰星疗伤，两人甜蜜倾诉离别之情。
霍辰星乘胜追击，来到兰城剿匪。兰城参谋长龙翔天野心勃勃，力图取代驻军司令高武军之地位。暗地里他还操纵当地的黑帮组织安青帮，勾结日本人，联合土匪一枝花刘香梅，暗中与霍辰星展开较量。侠盗“火流星”在兰城作乱，被高武军和龙翔天视为眼中钉。
龙翔天串谋土匪一枝花劫取日本人的鸦片，嫁祸给霍辰星，并一口咬定霍辰星就是火流星。霍辰星被迫反抗，受伤逃亡。龙翔天无意中得知霍辰星就是妻子尚娇娥的弟弟，有意与霍辰星化敌为友，共同合作。然而，霍辰星不愿意同流合污，二人关系再起冲击。
为了洗脱罪名，霍辰星与一枝花斗智斗勇，最终在剿匪总指挥顾福义之女顾珊珊的帮助下，找回了丢失的鸦片。霍辰星并不知道顾珊珊原来就是火流星。高武军违心地让霍辰星复职，将货物还给日本人西乡。西乡借机从鸦片中抽出了细菌菌株，利用霍辰星等人制造了可怕的杀人武器。
霍辰星官复原职，全力攻打一枝花的山寨。西乡接到命令，必须控制铁路线，与龙翔天不谋而合。两人密谋，唆使土匪劫持国际旅客为人质，达到各自不可告人的目的。霍辰星临危受命上山与土匪谈判，暗中营救人质，却遭到西乡从中作梗，导致土匪追击而来。霍辰星重伤堕崖，生死未卜。
国民政府为了解救人质，全面答应土匪的条件，开放铁路，对土匪既往不咎，并且让高武军下台，龙翔天顺利成为兰城市长兼驻防总司令，西乡得到铁路的保护权。霍辰星重伤不死，看清楚官场的腐败、人心的险恶。在绝望中得到叔叔霍光华的提点，对火流星行侠仗义的所为重新理解。他决定成立火流星分队，竖立正义的旗帜，为民请命。
土匪被收编，一枝花不满处处受欺压，决重回山上过以往的日子，她和霍辰星化敌为友，并在霍辰星的感染下，洗心革面，加入火流星分队。然而，龙翔天为了灭口，让西乡派出特种部队，空降仙台山大寨，施放芥子毒气，一枝花和山上二百多人惨死。霍辰星悲痛不已，誓要追捕杀人凶手。
霍辰星带着顾珊珊和由美一路北上，到达了沈阳，并认识了当地公安局长黄显龙。黄显龙为人正直，和霍辰星惺惺相惜，霍辰星再次找到目标，愿为黄显龙效力。然而，龙翔天也突然来到沈阳，投靠故友黄显龙。霍辰星为了姐姐尚娇娥，暂时相信龙翔天的誓言，让他有重新做人的机会。
然而，龙翔天的野心不减，密谋等待东山再起的机会。黄显龙对日本人步步紧逼忧心忡忡，但无能为力。得知日本关东军在辽沈一带向日本侨民大量散发武器，黄显龙立即指示霍辰星大量购置枪械，给全省所有公安发枪，制衡日本人的势力。
霍辰星持续追查日本人的阴谋，破坏了他们调运重炮、调配军备等行动。然而，顾珊珊也错手杀死了由美的父亲，让由美对霍辰星等人产生莫大误会，爱侣从此分道扬镳。
九一八当晚，霍辰星和火流星兄弟尽力阻止日本人炸毁柳条湖铁路，但来迟一步，日本关东军炮轰北大营，开始了正式侵华。黄显龙不顾蒋介石的不抵抗命令，打响了抗日的第一枪，霍辰星和他共同进退，带领公安部队抵抗关东军。
战斗异常惨烈，一个个昔日的生死弟兄倒在了霍辰星的眼前。黄显龙和霍辰星被迫撤退到了锦州，锦州沦陷之后，霍辰星继续抗日。他帮助东北军将领马长峰假意投降，加人为伪满洲军，从日军的手里骗到了一大批款项、军火和马匹，重新高举抗日义旗。
此时龙翔天已是红袖军中的副指挥，他带兵围剿霍辰星，杀害了马长峰，霍辰星发誓与他势不两立。
由美得知被利用的真相，决定潜伏在西乡身边作卧底。霍辰星得悉日军召开细菌学会，在由美的帮助下，顺利混入会场，并绑架了全部与会的日本人作人质，与对方谈判以军火交换人质。日军被迫答应了霍辰星的条件，霍辰星获得军火之后杀死了这批双手沾满鲜血的刽子手。
顾福义蠢蠢欲动，接受了日本人的邀请，赶赴长春就任伪职。顾姗姗苦劝不听，父女绝裂。霍辰星得知国联代表团要从车站上车出发，无意中破获了日本人企图杀害中国代表顾维钧的阴谋，但最终交接情报给国联的行动还是被龙翔天所破坏。
龙翔天企图利用尚娇娥毒死霍辰星，却反害死了自己的儿子。尚娇娥痛心之余，竟闻龙翔天带领细菌部队袭击霍辰星，霍辰星的人马伤亡惨重，顾珊珊也因此感染病毒，奄奄一息。尚娇娥引火自焚，以死相谏，希望龙翔天能改过自新，但没想到龙翔天因此而万念俱灰，再无牵挂，决定叛变，自立为王，但他的计划终被西乡识破，死在西乡的枪下。
霍辰星受霍光华的引导，加入了共产党，并加入抗联，继续抗日。一次追击日军的过程中失手被擒，被当作活体材料送入实验室。霍辰星被西乡抓住做实验，全身血液都充满剧毒，危在旦夕。由美急谋解救方法，她冒名顶替潜入实验室盗取特效药和疫苗，霍辰星的生死兄弟王忠毅因此牺牲，霍辰星发誓兄弟的血绝不会白流！
由美秘密潜入实验室基地，放置炸弹，实验室在爆炸的火光中灰飞烟灭，由美也以死赎罪……
霍辰星为了彻底消灭西乡的细菌部队，命令火流星武装朝自己开炮，在轰轰烈烈的火光中，西乡被撕成了碎片，霍辰星获得了永生——火流星的名字也随着抗日的烽火永远载入史册。
火流星是一种偶发流星引，通常火流星的亮度非常高，而且会像条闪闪发光的巨大火龙划过天际，有的火流星会发出“沙沙”的响声，也有的火流星会有爆炸声，也有极少数亮度非常高的火流星在白天也能看到。在天空中最令人惊艳的天文现象。
