蚂蚁金服暂缓上市的原因主要有以下几点：
1. 金融科技监管环境的变化： 蚂蚁金服所处的金融科技监管环境发生了重大变化，这些变化可能导致蚂蚁金服不符合当前的发行上市条件或信息披露要求。
2. 网络小额贷款业务管理新规： 央行发布了《网络小额贷款业务管理暂行办法》，其中要求在单笔联合贷款中，开展网络小贷业务的小贷公司的出资比例不得低于30%。而蚂蚁金服在联合贷款中的出资比例远低于这一标准，因此需要重新估值。
3. 联合贷款中的资金与费用问题： 银保监会消费者权益保护局局长郭武平指出，在对个人和小微企业的联合贷款中，大部分资金来源于银行业，而金融科技公司利用导客引流的优势，收取的费用占客户融资综合成本的比例较高。这也可能对蚂蚁金服的估值和上市产生影响。
综上所述，蚂蚁金服暂缓上市主要是由于金融科技监管环境的变化、网络小额贷款业务管理新规的实施以及联合贷款中的资金与费用问题等多方面因素共同作用的结果。
