2月12日，余额宝推出了年定期理财产品，收益率高达7%，但这并非天弘基金的独家。早在2014年，余额宝就通过与保险公司合作，相继推出“马上发财”和“马上加薪”等产品，收益率同样达到7%。这些产品的热销，反映出余额宝作为互联网金融的代表性平台，在吸引普通用户方面具有显著优势。
然而，用户对余额宝近乎无风险的认知限制了其产品选择。在低风险的银行、基金和保险机构中，可供余额宝挑选的余地并不大。商业银行的固定收益理财产品看似合适，但由于政策限制和自身渠道能力，它们并不愿借助余额宝。基金行业的固定收益产品，如分级债基，虽然收益可观，但基金公司自身并不擅长此类理财，且补贴成本较高。而保险公司提供的万能险，虽然风险较低，但其高成本使得保险公司消化困难，大规模推广不易，容易引发用户对饥饿营销的质疑。
尽管如此，余额宝可能不会轻易推出自己的全新理财产品，因为代销模式下，产品需在淘宝理财等平台测试后才会推广。但考虑到阿里小微集团已涉足贷款业务，未来有可能通过资产证券化等方式，创造出类似无风险的固定收益产品。然而，这样的设想在当前环境下仍面临政策限制，但金融市场的变革趋势为阿里小微提供了潜在的扩张空间。
总的来说，余额宝二代的新理财产品选择有限，主要依赖于与现有金融机构的合作，而自身推出新产品的可能性尚不明朗。但随着金融环境的变化，这种可能性并非完全排除，只是时间问题。
